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[이코노믹리뷰 2006-10-12 00:00]
소장·감상·수익…
1석3조 고품격 아트재테크
대우그룹 부회장과
(주)대우 회장을 지낸 이우복 씨의 최근 저서 《옛 그림의 마음씨》에 따르면, 1970년대 중반 박수근의 작품은 호당 4∼5만원에 불과했다.
청전 이상범의 전지 크기 작품도 50만원이면 살 수 있었고, 도상봉의 유화가 호당 2∼3만원 정도였다고 한다.
요즘 박수근의
작품은 호당 2∼3억원을 호가한다. 30년 동안 수천 배 급등한 것이다. 이상범의 전지 작품은 1억∼1억2000만 원으로 240배, 도상봉은
호당 1500∼2000만원으로 최고 1000배 올랐다.
요즘 CEO들 사이에서는 동남아 및 저개발국가를 여행할 때, 그 곳
미술작품을 사놓는 게 유행이다. 향후 가격상승을 겨냥한 투자다.
10년 전부터 중국에서 사업을 하고 있는 K씨는 “틈날 때마다
중국 화가의 작품 몇 점씩을 모았다”며 “당시에는 수십만원에 구입했는데, 최근에는 이름 있는 화가의 작품은 수천만원, 심지어 수억원까지
호가한다. 추정수익률이 수십, 수백 배에 달한다”고 자랑한다.
또 베트남에서 사업하는 J씨는 “틈틈이 베트남 화가들의 작품 몇
점씩을 모으고 있으며, 한국에 올 때 가져와 지인들에게 판다”면서 “이제는 지인들이 무조건 작품을 구입할 테니, 웃돈을 주고라도 구해달라고
한다”고 말했다.
미술품 투자수익률 14.5%, 주식의 3배
부자들의 마지막 취미는 미술이라고 한다.
미술품은 다른 예술 장르와 달리, 공공장소에 전시하지 않는 한 소장하는 시점부터 개인의 소유물이라는, 즉 독점성이 생긴다. 이런
독점성이 미술품 재테크를 가능케 한다.
미술품 투자는 이런 독점적 소장가로서의 자부심, 예술작품 감상의 즐거움에 더해 가치
상승으로 인한 투자수익의 달콤한 열매까지 누릴 수 있어, 세 마리 토끼를 동시에 잡는 품격 있는 재테크 수단으로 각광받고 있다.
수익률도 짭짤하다. 미국 뉴욕대 경영대학원의 지앙핑 메이와 마이클 모제스 교수가 미술품의 가격상승률 추이를 분석, 개발한
투자수익률 지표인 ‘메이 - 모제스 지수’에 따르면, 지난 1955년부터 2004년까지 50년 간 미술품의 연평균 수익률은 10.5%였다. 이는
S&P500지수의 연평균 수익률인 10.9%와 비슷한 수준이다.
국내시장의 경우, 서울옥션이 지난 1999년부터 7년 간
거래된 이른바 ‘블루칩’ 작가 15명의 작품 285점을 분석한 결과, 평균수익률이 12%였다. 같은 기간 주식시장(코스피 기준)의 연 수익률은
4.8%에 불과하다.
지난 5년 간 국내 미술품 수익률은 주가수익률을 상회했고, 특히 작년에는 14.52%에 달해 4.91%에
머문 S&P500 지수보다 3배 가까운 성적을 올렸다.
흔히 생각하는 것처럼, 미술품 투자가 부자들만의 잔치, ‘그들만의
리그’인 것도 아니다. 주식시장에 개미가 있듯이, 미술시장에도 중저가의 소품이나 아직 가격이 비싸지 않은 신진 작가의 작품 위주로 구매하는
소액투자자들이 있다.
특히 북한을 포함한 저개발국의 미술품들은 그 수준과 가능성에 비해 아직 가격이 매우 낮은 수준이어서,
고수익을 노리는 발빠른 투자자들이나 소액투자자들이 선호하고 있다.
최근 해외 미술시장은 고가의 작품보다 중저가 작품들의
가격상승률이 더 높게 나타나는 추세다. 그만큼 저변이 확대되고 수요가 다양해졌다.
국내시장 역시 블루칩이라 불리는 소수 인기작가
중심으로 가격상승이 이뤄졌던 것에서, 올해 상반기 처음으로 가격대가 낮은 작가들의 작품이 블루칩 작가보다 큰 폭의 가격상승을 보였다.
서울옥션이 30세 안팎의 젊은 작가 위주로 운영하는 ‘커팅 엣지’가 100% 낙찰률을 기록하는 것도 주목할 만하다.
미술시장 40대 남성 CEO가 주도
그렇다면 국내 미술시장을 주도하고 있는 계층은 어떤 사람들일까?
이와 관련, 북남교역(대표 박영복)이 북한과 공동으로 운영하는 세계 최대의 미술품 인터넷 경매사이트인 nk몰이 최근 발표한 올해
6∼8월 경매결과는 흥미로운 시사점이 되고 있다.
이 기간중 nk몰에서는 총 2055점의 미술품이 경매로 판매됐다. 하루 평균
22점, 월간으로는 약 700점씩이며, 낙찰률 100%를 자랑한다.
경매참가자는 모두 338명이고 낙찰자는 207명이다. 이들을
연령대별로 분석해보면 40대가 53%로 절반 이상을 차지했고, 30대가 34%, 50대 8%, 20대 3% 등의 순이었다. 성별로는 남성이
72%로 압도적이었고 여성은 28%였다.
직업별로는 기업체 CEO가 36%로 가장 많았고, 자영업자 15%, 의사나 변호사 등
전문직 종사자 10%, 주부 19%, 회사원 12%, 대학교수 5% 등이었다.
이에 대해 박영복 대표는 “기업체 CEO와
자영업자, 전문직 종사자 등의 비율이 높게 나타난 것은, 지난해 법인세법 개정으로 미술품이 업무용 자산으로 인정되고, 100만원 이하 작품의
경우 손비 처리가 가능해짐으로써, 기업에서 투자목적 및 선물용 등으로 중저가 그림을 많이 구입하고 있기 때문”이라고 밝혔다.
또
“40대가 절반을 넘는 것은 ‘386’ 답게 국제적인 미술품 투자열풍을 재빨리 감지, 미술품 재테크에 가장 관심이 많은 세대이기 때문으로
보인다”고 풀이했다.
아울러 박 대표는 100만원 이하의 저가작품이 많이 판매된 것에 대해 “일반 중산층 가정에서도 그림
2∼3점은 집안에 걸어놓거나, 선물용으로 많이 구입하고 있다”면서 “미술품도 이제 하나의 생활필수품으로 자리잡아 가고 있다”고 분석했다.
비합리적 가격구조 등 걸림돌도 많아
그러나 아직까지 우리 미술시장과 관련 산업의 선진화에 걸림돌이 되는 문제점들도
많다.
우선 비합리적 가격결정구조가 여전하다. 선진국과 달리 작품의 질보다 호당 얼마라는 식으로 크기가 우선이고, 시장이 아닌
공급자가 임의로 가격을 결정하며, 그 기준도 모호하다.
미술전문 월간지 ‘아트프라이스’가 최근 한국미술품시가감정위원회와 공동으로
실시한 ‘한국미술시장 현황조사 리서치’에 따르면, 우리나라 작가들은 작품가격을 결정할 때 가장 먼저 작품 크기를 고려하는 것으로 나타났다.
‘작품가격은 크기와 비례한다’는 통설이 다시금 확인된 것이다.
이 조사에서 참여 작가들은 작품가격 결정 시 작품크기(31.2%)를
가장 먼저 고려하고, 이어 다른 동료작가들과 가격을 비교(23.21%)하는 것으로 조사됐다. 이밖에 수상 등 활동경력(16.4%), 제작시간,
작품재료 등이 주요 가격책정 기준이었다.
아트프라이스 측은 “많은 작가들이 아직까지 적절한 작품가격의 기준을 찾지 못하고, 서로
눈치보기에 급급하는 현실을 반영하는 것”이라고 분석했다.
미술품 진위논란은 잊을만 하면 한 번씩 터져, 시장에 찬물을 끼얹는다.
지난해 서울옥션에서의 이중섭 그림 위작논란에 이어, 최근 K옥션에서도 김환기의 작품이 시비거리가 됐다.
익명을 요구한 한 미술계
인사는 “진위 여부를 떠나, 경매회사나 화랑들이 작품을 보수하는 일은 비일비재하다”며 “그러나 경매참가자의 99% 이상이 그저 잘 보관된 작품인
줄 안다. 경매회사나 회랑들은 보수한 작품일 경우, 이를 밝히고 경매에 부쳐야 한다”고 지적했다.
아직 투자에 나서는 사람들의
저변이 얇고 미술품의 대중성이 부족한 것은, 구조적인 문제점이다.
북남교역 박 대표는 “대부분의 일반가정에 걸려있는 그림 값은
1∼3만원인데, 액자는 20∼30만원 이고, 전국에 표구점은 800곳이 넘는데 화랑이나 그림 파는 곳은 100곳도 안 된다. 99.9%의
대중에게 그림은 진짜 그림의 떡”이라며 “수억원대의 비싼 그림에 대해 이야기할 게 아니라, 수십만원대의 그림 얘기를 해서, 이런 시장의 모순을
바꿔야 한다”고 역설했다.
이에 대해 K옥션 김순응 사장은 “미술품 경매에서는 몇 십만원짜리부터 수억원대까지 다양한 작품들이
거래된다. 관심만 있다면, 소액으로도 얼마든지 투자가 가능하다. 이런 사실을 일반인에게 널리 알려야 한다”고 지적했다.
이학준
서울옥션 전무도 본지 기고에서 “서울옥션이 지난 7년 간 경매한 결과를 분석해 보면, 500만원 이하 중저가 미술품의 비중이 약 67%에
이른다”며 “소더비, 크리스티 경매를 보더라도, 낙찰되는 작품의 평균 낙찰가는 1만1000달러이고, 낙찰빈도수의 78%가 5000달러 미만
가격대의 작품들”이라고 말했다.
그림 살 때 유의할 점
1. 미술품 가치를 결정하는 가장 중요한 요인은작품의
독창성이다.
2. 같은 작가라도 질이 높은 작품을 사라 - 그 작가의 대표작이 좋다. 오를 때 많이 오르고 내림 폭은 작으며,
팔아야 할 때 쉽게 팔린다.
3. 미술품에는 가짜가 많다 - 작가의 작업실이나 전시회에서 직접 사거나, 도록에 있는 작품이면
안심할 수 있다. 그 외 경우는 믿을 만한 화랑이나 경매회사에서 사거나, 전문가에게 알아 보라.
4. 작품의 상태에 유의하라 -
보존 및 수리상태는 작품의 가치에 큰 영향을 미친다. 특히 도자기 등 고미술품은 전문가와 상의하는 게 좋다.
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윤광원
기자(gwyoun@ermedia.net)
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